新创业板融资融券交易风险解析

2021-03-12 17:43:05 来源： 浏览：1次

    新创业板融资融券交易风险解析
    
     收录于话题 创业板投资者教育篇
    
    
    第一批注册制创业板股票即将亮相，这标志着新版创业板交易新规马上就要落地。需要投资者知道的是，新创业板交易规则不但适用于注册制创业板股票，同时也适用原有的（核准制）创业板股票。为此，都老师专门梳理了新旧创业板交易规则的不同之处，并通过两者在融资融券交易上面临的风险比较，让投资者能够对未来的投资风险了然于胸，在风险防控上未雨绸缪。
    
    其它风险提示
    
    除了上述的新交易规则直接带来的交易风险外，证券公司因创业板融资融券交易的特别风险控制需要，还会动态地采取相应风控措施，可能给投资者带来以下风险：1、投资者在参与创业板融资融券交易期间，证券公司有权根据证券交易所规定、市场情况的变化或者公司自身风险管理的需要，在不超出证券交易所公布的标的证券范围的情况下，确定、调整公司标的证券范围，给投资者带来相关的交易风险。2、投资者在参与创业板融资融券交易期间，除遵守创业板股票法律法规和交易所业务规则外，同时应遵守融资融券业务的法律法规和交易所业务规则及证券公司制定的相关业务规则，否则将有被取消融资融券交易资格的风险，可能会给投资者造成经济损失。3、投资者在参与创业板融资融券交易期间，证券公司可根据融资融券法律法规、交易所业务规则、市场情况的变化及自身风险管理的需要，针对创业板股票融资融券交易进行如下有别于其它证券融资融券交易的风险防范与控制措施：（1）调整保证金比例、持仓集中度；（2）调整标的券范围、可冲抵保证金的证券范围及折算率；（3）调整信用账户的提取线、警戒线、追加平仓线、清偿平仓线，以及平仓规则等；（4）调整停牌证券市值计算、融券权益方案、合约展期条件等。因上述措施的调整，投资者可能面临保证金可用余额减少，无法进行担保物买入、融资买入、融券卖出创业板股票，无法转入或转出担保物，合约无法展期，提前了结融资融券交易，融资融券交易受限或担保物被强制平仓或被以其它形式处置等风险。4、投资者在参与创业板融资融券交易期间，应当遵守有关法律、行政法规、规章、其他规范性文件、交易规则的相关规定，如实向证券公司提供相关身份证明、适当性管理等相关材料，并保证在上述相关资料、信息的内容发生变更时及时通知证券公司；保证用于创业板股票交易的资金来源合法，并保证遵守国家反洗钱的相关规定；保证投资者证券账户仅为投资者本人使用、不得转借他人；保证不进行异常交易行为、及影响正常交易秩序等违法违规的交易行为。如投资者存在不符合上述情形的行为，证券公司有权拒绝接受投资者的创业板股票融资融券交易委托或限制投资者参与创业板股票融资融券交易，由此造成的损失及行政/法律责任将由投资者自行承担。总之，投资者参与创业板融资融券交易前务必了解上述内容，并甄选投资标的，持续跟踪舆情，以避免黑天鹅等风险情形。
    
    

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