最近更新
布林线止损方法
1．布林线止损概述
布林线与股价的形态和趋势有着密不可分的联系。布林线的“股价信道”，是股价趋势理论的直观表现形式。当股价波动很小，处于盘整状态时，股价信道就会变窄，这可能预示着股价的波动处于暂时的平静期；当股价波动超出狭窄的股价信道上轨时，预示着股价异常激烈的向上波动即将开始；当股价波动超出狭窄的股价信道下轨时，同样也预示着股价异常激烈的向下波动即将开始。
2．布林线中轨线
布林指标中的上轨、中轨、下轨线所形成的股价信道的移动范围是不确定的，信道的上下限随着股价的上下波动而变化。在正常情况下，股价应始终在股价信道内运行。如果股价脱离股价信道运行，则意味着行情处于极端状态。
在布林指标中，股价信道的上下轨是股价安全运行的最高价位和最低价位。上轨、中轨和下轨线都可以对股价的运行起到支撑作用，而上轨线和中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用。
一般而言，当股价在布林线的中轨上方运行时，表明股价处于强势趋势；当股价在布林线的中轨线下方运行时，表明股价处于弱势趋势。
3．布林线上轨、中轨和下轨线之间的关系
当布林线的上轨、中轨、下轨线同时向上运行时，表明股价强势特征非常明显，股价短期内将继续上涨，投资者应坚决持股待涨或逢低买入。
当布林线的上轨、中轨、下轨线同时向下运行时，表明股价的弱势特征非常明显，股价短期内将继续下跌，投资者应坚决持币观望或逢高卖出。
当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表明股价处于整理态势之中。如果股价处于长期上升趋势，则表明股价是上涨途中的强势整理，投资者可以持股观望或逢低短线买入；如果股价是处于长期下跌趋势，则表明股价是下跌途中的弱势整理，投资者应以持币观望或逢高减仓为主。
布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非常小，这里就不再进行研判。
当布林线的上轨、中轨、下轨线几乎同时在水平方向横向运行时，则要看股价目前的走势处于什么样的情况，之后才能做出判断。
4．股价和布林线的关系
当股价从布林线中轨线以下向上突破布林线中轨线时，预示着股价的强势特征开始出现，股价将上涨，投资者应以中长线买入股票为主。
当股价从布林线中轨线以上向上突破布林线上轨线时，预示着股价的强势特征已经确立，股价将可能短线大涨，投资者应以持股待涨或短线买入为主。
当股价向上突破布林线上轨线以后，其运动方向继续向上时，如果布林线的上轨、中轨和下轨线的运动方向也同时向上，则预示着股市的强势特征依旧，短期内还将继续上涨，投资者应坚决持股待涨，直到股价的运动方向开始有掉头向下的迹象时，才密切注意行情是否转势。
当股价在布林线上方向上运动了一段时间后，如果股价的运动方向开始掉头向下，投资者应格外小心。一旦股价掉头向下并突破布林线上轨线时，预示着股价短期的强势行情可能结束，股价短期内将大跌，投资者应及时短线卖出股票、离场观望，特别是对于那些短线涨幅很大的股票。
当股价从布林线上方向下突破布林线上轨线后，如果布林线的上轨、中轨、下轨线的运动方向也开始同时向下，预示着股价的短期强势行情即将结束，股价短期走势不容乐观，投资者应以逢高减磅为主。
当股价从布林线中轨线上方向下突破布林线的中轨线时，预示着前期的强势行情已经结束，股价中期下跌趋势已经形成，投资者中线应及时卖出股票。如果布林线上轨、中轨、下轨线也同时向下，则更能确认趋势已经发生转折。
当股价向下跌破布林线下轨线并继续向下时，预示着股价处于极度弱势行情中，投资者应坚决以持币观望为主，尽量不买入股票。
当股价在布林线下轨线运行了一段时间后，如果股价的运动方向有掉头向上的迹象时，表明股价短期内将止跌企稳，投资者可以少量逢低建仓。
当股价从布林线下轨线下方向上突破布林线下轨线时，预示着股价的短期行情可能回暖，投资者可以适量买进股票，做短线反弹行情。
当股价一直处于中轨线上方并和中轨线一起向上运行时，表明股价处于强势上涨过程中，只要股价不跌破中轨线，投资者坚决一路持股。
当股价一直处于中轨线下方并和中轨线一起向下运行时，表明股价处于弱势下跌过程中，只要股价不向上反转突破中轨线，稳健的投资者都可以一路观望。
布林线是通道类技术分析的典型工具，它通过上轨、中轨、下轨三条轨道线和股价之间的位置关系，以及通道发展方向，指示市场的运行趋势，以轨道线的支撑和压力反映股价短期的变化方向，也可以通过股价在上轨线上方的距离显示超买，股价在下轨线下方的距离显示超卖。另外，布林线通道口径的大小变化，也可以反映市场的变化动向。这些简单而明确的图形，可以告诉投资者什么时候是买入机会，什么时候应该持有，什么时候是卖出的时机。
使用布林线作为止损工具，主要考虑以下几点。
以日K线为例，在上涨趋势中，股价在布林线中轨线上方运行，此时：
①如果股价依托上轨线向上运行，则短期属于暴涨行情。当股价向上脱离布林线上轨线较远时，说明市场超买现象严重，获利盘随时可能出现抛售，市场短期风险较大。当股价向下回到上轨线下方的时候，说明短线强势消退，市场可能进入整理，此时是短线止损的时候。
②如果股价下跌到布林线中轨线下方，说明市场由强势转为弱势，整理时间将延长，此时中短线投资者需要止损。
③布林线出现收口形喇叭口，表示股价结束前期上涨趋势，市场处于短线或中线整理之中。因此当布林线的上轨线出现方向向下，与中轨线距离缩短的时候，说明布林线的收口喇叭开始形成，此时中短线投资者就要采取止损措施。
④如果布林线出现收口形喇叭口，三条轨道线方向同时向下，那么市场的弱势特征非常明显，中长线投资者也需要考虑止损。
在下跌趋势中，布林线通道方向向下，此时：
①该形态是下降趋势，市场本身就已存在显而易见的风险，因此投资者遇到反弹等合适的机会，都应该卖出股票。
②如果股价向上突破中轨线，投资者难以把握市场是否出现转强时，可以以中轨线所在价位作为止损位。
③在短线反弹操作中，股价如果向下跌破布林线下轨线，则显示市场加速下跌的可能性较大，投资者最好回避该类风险。
另外请注意，实战中，布林线往往需要结合K线形态、移动平均线以及成交量等技术指标来综合判断市场走势，这样会大大提高成功的概率。
案例：布林线止损方法——金种子酒（600199）。
在经济状况不景气时，买入消费类个股有时候也可以获得较好的效果。但在熊市中操作，总会让人感觉不踏实，此时只要做好计划，设置好止损办法，心里就可以踏实得多。请看以下案例。
①投资名称：金种子酒（600199）
②投资原因。
基本面分析：自2011年以来，虽然整个宏观经济下滑，但作为消费行业的经典行业，白酒行业的业绩稳定增长，2012年开年后仍然保持强劲的盈利能力。二线白酒的金种子酒成长性好于预期，根据盈利估值，未来3年里业绩增速可达80％。对A股全部白酒公司的指标进行比较，该公司中短期成长性名列前茅。
图一
技术分析：上图是金种子酒2012年11月21日至2012年4月23日的日K线图。图中所示的“中线买入区”，之前的时间点刚好是布林线三条轨道线同时向上的时间点，这说明市场中期上升趋势基本确立，可以从短线操作角度捕捉最佳买入点。
③投资周期：中线。
④仓位比例：30％。
⑤买入成本：16.50元以下。
⑥止盈目标：中线上升趋势改变。
⑦潜在风险：虽然大盘走弱对该股的影响相对较小，但仍然存在系统性风险。另外行业内竞争对手发展超预期，公司产品结构升级受阻，价格有所下滑。
⑧止损计划：有效跌破布林线中轨线则止损，即如果股价跌幅超过布林线中轨线3％，或连续3日股价无法回到中轨线上方，则卖出止损。
图一是对该股的技术分析。这里的止损位属于动态的止损，因为布林线中轨线向上发展，止损价格也会随之上涨。在买入初期，如果市场发展与预期相反，那么估计止损价格在16元下方，亏损额应该在5％以内。如果股价按预期发展，则止损演变成止盈。
该案例在操作中需要注意以下两点。
①利用布林线进行中线波段投资时，买点往往在中期趋势已经确立的时候。比如本案例中的中线买入区，有两个技术因素来确定该上涨趋势的确立，第一是股价已进入到布林线中轨线上方运行，并且三条轨道线开始同时向上。第二是股价突破颈线阻力位，并在颈线位上方强势横盘整理。
②在制定止损时，要以中期趋势为主要参考。依据布林线设置止损，就是股价有效跌破中轨线时卖出。另外就是参考颈线的支撑作用。在买入后的持股初期，这两种方法所指定的止损价格基本一致。
图二
上图是金种子酒后市走势图。图中A区股价向上突破布林线上轨加速上行，说明市场进入这轮行情的冲刺阶段，短线投资者可以在A区中的第一根阳线向上突破上轨线后投机性买入。当股价出现滞涨并跌破上轨线时，可以进行止损。在图一中作为中线买入的股票，此时也可以进行止盈或部分止盈。这段行情形成的高度将在以后市场走势中发挥重要作用。
从图中可以看出，自A点以后，市场出现了较长时间的上升中继整理。整理过程中，高点基本持平，低点向上抬高，说明是一段上升三角形整理。布林线也从收口形喇叭转为紧口形喇叭，最后形成较狭窄的微微向上的通道，这就是上升中继整理阶段的布林线形态。
当股价以一根大阳线再次向上突破时，从技术角度看，这是一次中短线的买入机会。但是市场并没有按照期望那样向上加速上涨，而是马上回到布林线上轨线下方，此时的布林线形态告诉投资者，短线快速拉升的可能性已经不大，如图中B点。作为短线操作的投资者，此时只能止损出局，止损价就是股价跌破布林线上轨线后的位置，即23.60元至24元之间。中线持有者可以继续观望，观察前期高点A形成的支撑线是否起作用，布林线三条轨道线是否出现向下转向，以及K线形态等技术信号。
后市股价向下跌破中轨线，但受到方向向上的布林线下轨线和支撑线的双重支撑，K线形态形成了底部反转的启明星形态。这说明市场调整基本到位，短线可以再次买入。注意，中线投资者如果在此位置进行止损，那么就是所谓的卖在地板价。此处有三种止跌反转信号，因此不是止损信号，布林线形态也反映了这一点。布林线在这里形成收口形喇叭，布林线下轨线仍然向上，说明市场仍然处于整理中，其中期趋势并没有发生向下转变。
接下来的行情值得短线和中线投资者警惕，在C点股价向上突破最高点B，但K线显示出多空上方的分歧加大，并且成交量远小于前期高点B的成交量，出现了两家背离现象。短线投资者见此信号可以止损和止盈。
随后从布林线的走势来看，股价仍然在布林线上方运行，趋势向上，但K线形态出现了平头顶部形态。在D点股价再次放量上攻，但达到C点高度后无法突破，说明多方有心无力，预示市场风险加大。D点后的第二天股价向下收阴，从K线上证明平头顶部形态成立，短线投资者可以止盈或止损。
在E点，股价向下跌破中轨线，虽然下跌幅度不到3％，但已经3天无法回到中轨线上方，此时短线投资者需要止损。股价向下连续下跌并触及已经向下的下轨线，此时布林线的三条轨道线开始同时向下，说明该股的中期上涨行情已经结束，中线投资者可以采取止损措施。
实战中，虽然布林线告诉我们中线走势存在向下转向的可能，但技术分析能力较强的人可以发现，该点存在两种支撑，市场存在技术性反弹，首先是支撑线，其次是布林线下轨线，因此实战中可以再观望一至两天，或者部分止损。后市股价出现反弹，上攻到中轨线上方，但中轨线方向已经向下，并且股价在第三天又重新回到中轨线下方，此时可以采取卖出行动，这样就可以减少损失或者略有盈利。当然，这也需要冒一定的风险，即股价在F点直接向下加速下行。这也说明在股市里，任何时候和任何地方风险与收益总是共存的。
该案例最值得大家注意的是，在短线或者中短线交易中，布林线最好与其他分析工具配合使用，这样可以增加灵敏度和准确性。比如本案例中，在C点和D点之间，K线与成交量的变化已经给市场做多者敲响了警钟，而布林线还没有作出有效的反应。