最近更新
安达维尔（300719）2019年年度董事会经营评述内容如下：
一、概述
2019年，公司实现营业收入55,244.66万元人民币，同比增长10.63%。其中，航空机载设备研制业务营业收入28,728.20万元人民币，占主营业务收入52%，同比增长2.45%；航空维修业务营业收入17,048.55万元人民币，占主营业务收入30.86%，同比增长34.44%；测控设备研制业务营业收入5,940.58万元人民币，占主营业务收入10.75%，同比下降7.35%；信息技术服务及其他业务营业收入3,527.32万元人民币，占主营业务收入6.38%，同比增长25.81%。航空机载设备研制业务、航空维修业务、信息技术服务及其他业务收入均实现了增长，测控设备研制业务与去年相比略有下降。公司实现营业利润8,302.89万元人民币，同比增长44.20%；实现利润总额8,254.34万元人民币，同比增长35.38%；实现归属于上市公司股东的净利润7,314.91万元人民币，同比增长31.94%。报告期内非经常性损益对公司净利润的影响金额为249.18万元。 具体分析如下： 机载设备研制业务是公司最大的业务类别，占主营业务收入比例超过50%。2019年，该业务继续保持较快增长，主要源于航空座椅和无线电导航设备相关业务的大幅增长。报告期内，除换装带来业务增量外，还得益于新型号和新服役机型数量的增长。无线电高度表和无线电罗盘产品取得量产新型号直升机的采购订单，此部分业务在多年的积累下获得了较大的突破，实现了公司机载设备在新一代主力机型上的装机量产，同时在某型号地平仪、备用显示器等项目上完成了国产化替代的研制工作。在民机市场方面，公司完成了厨房插件设备的交付，进入商飞供应商名录；完成了新型民航客舱旅客座椅的设计和试制工作，正开展取证工作。公司已具备全客舱照明系统的设计能力，与国内外主流商用客机制造商的合作也在顺利推进。 在航空维修业务上，国产飞机部附件维修业务取得快速增长。民航维修业务进行了战略调整和精益管理，尤其是对维修项目进行了聚焦和优化，重点加强公司的优势项目。在对外合作上，与Honeywell达成战略合作，成为其授权的国内维修单位；同时，公司正积极推进与波音、空客等知名飞机制造商的业务合作。在技术能力上，公司自主研发了第四代自动测试台，具备了不依赖进口测试设备的大型计算机等复杂部件的项目开发能力。在直升机大修业务上，与国内直升机大修厂进行战略合作，完成了首架机修复。 飞机加改装业务增长较快，先后完成了多架涡桨飞机（Kodiak100、运12等）的改装，具备了通航飞机ADS-B设备加改装能力。尤其是增压密封舱涡桨飞机的加改装能力，在业内获得广泛认可。 在测控设备研制业务上，公司对标准和平台设备的研制业务以及定制设备和解决方案业务进行了拆分，以便专注于各自的能力优势，开拓新的产品线和业务领域。当前，测控业务单位在原有原位检测设备、自动测试设备基础上，努力研发及推广直升机伴随保障系统、模拟训练设备、飞控舵面角度测量系统和智能勤务设备等多个新领域系列化产品，并在航天领域市场上取得了突破。 此外，公司还布局了智能制造和信息技术业务。报告期内，公司的智能制造业务中标了智能库房项目，应用RFID技术的智能工具柜陆续交付客户，某飞机生产线智能喷涂项目进展顺利。另外，智能立体库房、基于机器视觉检测设备及喷涂系统等项目研发均取得阶段性成果。 在信息技术业务上，公司专注于航空维修管理软件和科研管理软件的开发。报告期内，公司除了加大产品的研发投入，潜心打磨产品外，与潜在客户进行了广泛交流并为相关单位提供多方面的咨询服务，获得了业内的充分认可。公司已启动产品联试及内部试用工作，未来将推进基于产品性能的行业顶层规划和产品的迭代设计。 航材贸易及其它业务主要用于保障公司主营业务及服务公司客户，营收占比较小。 报告期内，公司营业利润、利润总额和归属于上市公司股东的净利润较去年同期有一定幅度的增长。主要原因包括如下几个方面： 1、航空机载设备研制、航空维修、信息技术服务及其他业务收入，较上一年度相比均实现了增长； 2、航空机载设备维修业务及导航设备研制业务实现较大幅度增长，对公司业务增长贡献较大； 3、推行了质量、营销、科研管理改进及成本控制工作并取得成效，使得盈利能力得到提升，毛利率水平增长； 4、采取的业务聚焦战略，利于公司优势资源的集中及行业竞争优势的持续打造。 在科研管理上，公司继续加强科研管理流程的升级和技术核心竞争力的打造工作，并在多个重大项目进度上取得突破。 公司完成了智能快速挂载系统、无线电罗盘、无线电高度表功能线程、基于RFID的航材管理系统等多个项目的研发，同时推进了直升机对抗训练模拟仿真系统、基于通用质量特性的科研管理系统等产品的研制，并在智能制造和信息技术领域加快了智能喷涂和增强现实（AR）维修辅助系统的研发，为公司后续持续发展提供了稳定支持和技术保障。 在经营管理上，公司结合内外部竞争环境因素，经过审慎评估，对现有业务进行聚焦，重新配置资源并重点发展优势业务。主要的管理工作包括： 1、对业务部门的组织架构进行调整，成立民用航空和航空设备两个事业部，分别专注于民用航空和防务市场，增强业务部门的自主性。 2、公司重点进行产品质量、业务流程和管理体系的改进提升。对标国内外前沿标准，引入先进的管理理念和管理方法，在战略、营销、人力、研发、技术管理等方面进行了全面提升，并导入卓越绩效管理体系，促使公司整体管理的系统提升。 3、对质量系统的组织、人员和流程等进行有效变革，在研发设计部门推行全特性质量评价体系和基于通用质量特性的科研管理信息系统，从设计源头改进产品质量。 4、全面推行了成本控制和成本改进措施，包括供应链相关成本、运营成本和营销成本等方面，成效显著。二、核心竞争力分析 （一）战略和文化优势 安达维尔以“成为以航空为主业的高瞻远瞩公司”为企业目标，立足于长远发展，通过“战略驱动，文化护航，需求牵引，技术领先应用”的总体经营思路，系统运用产业研究与战略管理的科学工具和理论方法，明确公司定位及发展方向，并细化业务组合、竞争策略、投资策略、技术战略、商业模式、资源配置等。公司以三年为周期，制定滚动式战略规划，在顶层战略规划指引下，统筹制定各事业部、业务中心的经营战略和管理部门职能层战略，再依此制定年度经营计划，最终将公司战略目标逐层分解落实到经营计划和日常工作中，以推动公司健康经营和可持续发展。 随着公司的发展，企业文化也在不断积累、凝练和升华。公司的企业文化建设工作始终顺应着公司发展要求，深入到企业运营的各个环节，使企业文化理念内化于心。 在战略和文化的引导下，公司将持续建立和保持已有竞争优势，以驱动公司快速增长，实现企业目标。 （二）核心技术及产品优势 1、航空机载设备研制 公司是国内领先的抗坠毁座椅制造商，尤其在直升机和固定翼运输机的驾驶员、操作员等空勤人员座椅市场上拥有优势地位，其中防务类直升机驾驶员抗坠毁座椅占据国内80%以上市场份额，并拥有直升机抗坠毁技术（95%生存率）、动态仿真、人机功效等核心技术。同时，客舱设备产品种类齐全，拥有包括旅客座椅、厨房模块及插件、盥洗室模块、内饰结构、客舱照明和客舱娱乐设备等产品研制能力，具备飞机客舱整体解决方案研发能力，凭借在客舱设备领域完整的产品线和技术能力，公司逐步取得了国内外商用飞机制造商和航空公司的关注和认可，正快速进入民机客舱设备市场。 公司亦是国内领先的机载导航设备制造商，拥有无线电罗盘、无线电高度表和多模组合导航设备等多种机载航电产品，掌握无线电测高及测向数字下变频和软件无线等技术，是部分国产新机型的首选供应商。同时，公司具备直升机地形提示及告警系统等安全系统的开发能力。 此外，公司掌握防弹技术，具有飞机防护装甲产品研制和改装能力，是国内领先的飞机防弹装甲供应商。 2、航空维修 民机部附件维修是公司最早开展的业务，经过近20年的发展，综合实力位于行业前列。公司已获得CAAC、FAA和EASA等维修资质，拥有2,100余项维修项目、15,000余个件号的维修能力，覆盖波音、空客、巴航工业等主流干支线飞机、公务机和直升机，共计30多种机型。主要客户包括南方航空（600029）、东方航空（600115）、中国国航（601111）、海南航空等国内几十家运输航空公司和各类通用及公务航空公司。 国产飞机部附件维修则主要覆盖通信导航、仪表、电气、飞行控制、燃油附件和发电机等专业，优势项目有地平仪、无线电罗盘、雷达、高度表、导航计算机、起动发电机、燃油喷嘴等。近年来此部分业务发展迅速，公司已跻身国产飞机部附件维修行业前列。同时，公司正逐步涉足直升机整机维修业务。 同时，公司还可为多种运输机、直升机和通用飞机提供加改装服务，能够独立完成包括方案设计、分析计算、工艺编制、适航取证和技术支持等工作，拥有各类内外部专家，是国内少数几个拥有完整的改装设计和服务能力的第三方机构，在飞机改装领域曾多次创造国内首例。 3、测控设备研制 凭借对飞机系统的深入了解，设备研制和维修的丰富经验及大量的研发投入，公司已掌握行业领先的测控核心技术，成为国内领先的航空测控技术提供商。客户覆盖国内主要的航空航天平台和系统级的研究、设计、制造和使用单位。形成了大型数据采集、实时数据仿真、通用自动测试、原位检测、航电系统联试等系列平台化产品，可为客户提供定制化的测控解决方案。 （三）产业链优势 公司在航空产业领域的业务，包括机载设备研制、测控设备研制、航空维修和信息技术开发，涵盖了飞机设计、制造、运营和维修的全寿命环节，涉足民用和防务领域两个市场。各业务单元能够互相借鉴和支援，两个市场领域技术优势互补，从而形成了程度较深的纵向一体化优势。 在客舱设备领域，形成了完整的产品线，并具备客舱设备整体研制能力，目标成为国内航空工业领域重要的一级供应商。 公司掌握的电子技术、信息技术和智能科技等，为未来拓展航空航天和防务（300397）甚至其他领域市场，储备了技术能力。 （四）客户资源优势 公司在民用、防务等航空航天业务领域拥有优质的客户资源。一直以来，公司秉持“以客户为中心”的文化理念，与客户紧密合作，创造价值。在市场竞争方面，公司凭借突出的自主研发能力、快速的市场反应以及优质的服务水平积累了良好的客户资源，树立了良好的市场形象。 公司具有完善的营销管理体系，先进的商机管理机制。拥有一支经验丰富、业务能力突出的专业营销团队，在营销活动中对市场的应变能力强，反应速度快，公司资源调配快速合理，可及时解决客户疑难。公司在现有业务的基础上，紧紧围绕国家及行业的政策和规划，紧抓国产化发展的大机遇，立足航空，迎接挑战，争取为社会及投资者创造更多的价值。三、公司未来发展的展望 （一）行业格局和发展趋势 航空航天与防务产业是国民经济和国家安全的重要支柱产业，也是国家战略的关键支撑。我国已经建立了完备的航空航天和防务工业体系，是全球第二大民用航空市场和全球第二大防务市场。 根据国际民航组织《2018年年度报告》，2018年中国大陆民航定期航班“收入吨公里数”、“收入旅客公里数”、“货运吨公里数”，均仅次于美国，全球排名第二。北京首都国际机场旅客周转量仅次于美国亚特兰大国际机场，全球排名第二，上海浦东与广州白云两个机场旅客周转量分别名列全球第9名和第13名。又据英国国际战略研究所（InternationalInstituteforStrategicStudies，IISS）发表的《2019年军力平衡（TheMilitaryBalance2019）》报告，2018年中国大陆的国防预算同样仅次于美国，全球排名第二。 近年来，随着中国产业结构的升级和资本市场对包括航空航天与防务在内的战略性新兴产业的认可，民营企业在相关行业内参与的深度与广度都在不断增强。目前，国内相关行业的产业格局以大型综合性企业为主导，大量小型专业化企业为之补充，缺乏中等规模的可为多领域用户提供综合性解决方案的供应商。此外，在民机制造领域，虽然国产大飞机已研制成功，但很多关键系统设备依然依赖外国厂商，只在客舱设备等少部分领域，初步融入全球民机产业链。由此，行业为可提供多品类产品和解决方案的中等规模企业提供了足够的市场空间，以及民机客舱设备国产化和规模化的市场机会。 机载设备研制业务 民用机载设备市场仍是全球化竞争的市场，国内民用飞机的主流机型仍被欧美国家占据，机载设备也主要采用欧美机载设备公司的产品。国产大飞机的机载设备主要由欧美机载设备公司同中航工业及中电科成立的合资公司供货。安达维尔目前具备座椅、厨卫、照明、娱乐和内饰等客舱系统设备研发生产能力，作为商飞的合作供应商，已向批量交付的ARJ21供货。 同时，公司也正与国际主流飞机制造商积极推进作为客舱设备供应商的合作事宜。 其他国产飞机则主要采用国内制造商的产品，安达维尔在直升机抗坠毁座椅、无线电导航设备和防弹装甲这三个细分市场均取得了行业领先地位，尤其防务类直升机驾驶员抗坠毁座椅占据了国内80%以上的市场份额。在训练系统、直升机地形提示及告警系统和组合导航设备等产品上，亦有独特优势。 航空维修业务 据奥纬咨询预测，国内民航维修市场未来十年依旧保持约10%的增长（OliverWyman：GlobalFleet&MROMarketForecastCommentary2019-2029）。当前，对于国内第三方部附件维修企业，面临国内航空公司送修政策调整、大型MRO企业加大飞机部附件自修份额和国外机载设备OEM企业加大维修业务在中国的渗透等多重因素的影响，业务增长开始放缓。国产飞机维修市场在国产飞机使用单位的训练任务的大幅增加和国家顶层政策的支持，成为公司航空维修业务新的增长点。在飞机部附件维修市场，公司的综合能力位于第三方维修企业前列。 测控设备研制业务 公司的测控设备及测控技术解决方案主要服务于航空市场，在服务领域内享有良好口碑，并已逐步扩大到航天领域。 同时，公司也开始推出模拟训练设备和飞机地面勤务保障设备。近年来，随着国内航空器使用单位的训练和保障任务不断加大，高价值技术装备的大量列装，仿真模拟训练和地面保障设备的需求也在大幅增加。 智能制造与信息技术 智能制造与信息技术是安达维尔的新兴业务，主要面向航空航天与防务市场。目前已开始为客户提供智能库房和RFID智能工具柜等产品与解决方案，并积极推进飞机生产线智能喷涂系统。在信息技术领域，主要产品为维修管理和科研管理软件，为实现用户信息化维修，提升科研管理和产品研发能力提供保障。 （二）公司发展战略 安达维尔是一个专注于为航空航天和防务领域提供飞机机载设备、航空维修、测控设备、智能制造、信息技术服务和系统解决方案的高科技企业。 公司的发展战略，是与产业链上下游企业合作，与产业链同层级的企业进行差异化竞争，采取“内生有机增长”与对外投资并购并举，且以前者为主导的方式发展。公司采用“平台不相关的共用技术”发展策略，聚焦若干个行业细分领域，打造细分领域的标杆，通过多个优势细分领域的业务和产品组合，实现公司的规模化发展。 同时，公司将把握民机设备国产化的行业大趋势和防务工业产业变革的机遇，充分发挥公司在行业内横跨多个细分领域，营销渠道覆盖广泛的优势，实现不同领域和客户的理念、标准、技术和产品平台的共享，真正实现综合化、系列化、平台化和标准化的产品及服务，从而带动公司商业模式的升级。 （三）经营计划 在本年报撰写期间，正值新冠疫情肆虐。公司积极响应国家号召，在科学精准抓好疫情防控的前提下，统筹做好复工复产等各项工作。疫情对公司的影响主要体现在市场推广、合同交付、资金与供应链保障等方面。从整体上看，疫情对公司年度经营计划影响较小，具体内容给已在前文风险提示中列明。 公司2020年的总体经营思路是，在确保安全生产的前提下，重点提升产品质量管理和产品开发能力，重点推进关键产品和项目的研发、取证、生产和供应链管理工作，强化运营管理，降低运营成本，优化经营性现金流，确保公司总体战略和2020年经营目标实现。 1、总体目标 实现2020年销售收入约7-8亿元人民币（公司上述销售收入目标不代表公司对2020年度的收入预测，仅是公司内部战略与销售体系制定的公司内部年度销售指标，能否实现取决于行业政策、市场状况、竞争博弈、产品开发和公司经营等众多内外部因素，存在较大不确定性，在此特提请投资者注意），保证重点项目和产品的交付、民机产品的研发和适航取证、质量目标、财务指标等，并全力保障2021至2023三年战略规划各项战略储备有效实施。 2、市场营销 根据既定战略目标，除维护现有客户和销售渠道外，公司重点推进智能制造、信息技术等新业务的销售推广工作。管理上继续深化市场策略制定和商机管理工作，完善销售体系，提升市场分析和销售业务能力，持续强化需求定义、产品策划和商机转化能力。 3、技术创新与产品开发 在公司战略规划指导下，持续推进“集成产品开发（IPD）”体系的实施和改进，完善研发及项目管理制度和信息化建设。对现有产品进行持续改进、升级和迭代。重点保证民机客舱设备、导航设备、模拟训练设备、地面勤务保障设备、信息系统开发和智能制造等几大领域内的重点研发项目的顺利推进，为公司的战略增长提供支撑。 4、人才保障及发展 公司坚持内部培养为主、外部引进为辅的用人机制，重点引进核心技术人员和中高级管理人才。以改善企业文化、提升发展平台、优化工作环境吸引人才，通过开展训练有素的工作培养人才。完善绩效考核制度，继续推进长效激励机制，激励和储备更多优秀人才。 5、经营管理 全面推进卓越绩效管理，深入全面质量管理，提升内控管理水平，加强成本控制和供应链管理，强化航空维修业务单位的精益管理，优化工艺流程和科研生产管理信息系统，持续加强风险、保密及安全管理，保证公司平稳运营。 6、投融资计划 坚持产业投资的基本原则，围绕航空航天和防务产业，对符合“平台不相关的共用技术”战略的关键技术领域，通过内部项目投资、内部项目孵化、对外合资或合作，以及对外投资并购等可能的手段，充实和加强公司的技术能力，丰富业务和产品组合，强化产业链地位，提升公司综合实力和竞争优势。 （四）可能面对的风险 公司在经营层面可能面对的风险包括： 1.市场风险 风险说明：由于航空公司送修政策调整、大型MRO企业和国外OEM加大维修投入等多因素影响，公司民航部附件维修业务面临着因更激烈的市场竞争而导致业务增长放缓或业务市场份额下降的风险。 应对措施：聚焦公司维修领域优势项目，持续强化精品维修项目和核心竞争力打造；积极拓展与国内航空公司和国外OEM企业的战略合作，通过差异化竞争和商业模式的创新持续开拓增量市场。 2.政策环境变化的风险 风险说明：当前航空航天及防务市场的政策环境都在经历深刻变革，相关变化对行业内市场格局和公司市场份额可能造成影响。 应对措施：针对民航市场的政策环境变化，主要采取差异化竞争、对外合作和商业模式创新的策略；针对非民航市场的政策环境变化，主要采取提升竞争优势、加快商机转换效率和创造需求的策略。 3战略新兴业务短期内增长速度未达预期的风险 风险说明：当前公司智能制造及信息技术业务正处于市场推广和培育发展的关键期，短期内可能面临业务增长相对较慢、未达增长预期的风险。 应对措施：积极布局及持续开拓公司的战略新兴业务，加大核心技术、产品研发投入和前沿技术的应用及转化。精准定位市场客户群体，以市场需求-客户价值为导向，努力为客户创造价值并提升综合解决方案的服务能力，全力推动新业务发展。 4、疫情对公司的产品交付或日常经营产生不利影响的风险 风险说明：“新冠肺炎”疫情期间，我国航空旅客运输量和货邮运输量下降，以致航空运输及下游产业均受到不同程度的冲击，由此可能对公司机载设备维修业务造成不利影响。同时，受疫情影响，春节后不能及时或完全复工复产，公司部分测控设备和飞机加改装业务，可能面临因调试和验收延期导致的产品交付期延长的风险。另外，由于疫情对个别企业冲击较大，可能存在公司个别客户应收账款的回收存在超期风险。 应对措施：随着疫情好转及结束，民航运输及货邮运输等需求的反弹，民航运输业及其相关产业链将会快速回暖。对可能延期交付的产品与客户充分沟通，并积极制定相应政策，条件允许后加大后期投入和项目过程管理，全力保障订单交付并积极提高客户服务质量。对于受疫情冲击较大的客户，公司将实时监控其财务状况并调整其信用等级，在报告期内出于谨慎性原则，公司已对个别客户的应收账款，采取了单独认定的办法计提了信用减值损失。此外，公司内部将全面分析和评估疫情的影响和风险，均衡调整全年科研生产任务和经营目标，在年内大力拓展航空维修市场的业务，加速推广具备成本优势的自研国产化机载设备。同时，依托国家与北京市政府关于应对疫情影响促进中小微企业持续健康发展所出台的一系列政策措施，精准有序的推动各项工作开展，将疫情影响降到最低限度。 通过以上才知道[民丰特纸]安达维尔2019年年度董事会经营评述的内容，欢迎关注本站