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广州药业(600332)-拉升、出货阶段走势分析
拉升、出货阶段走势分析
图10-43广州药业拉升、出货阶段分时走势图1(2009.11.17)
2009年11月17日，早盘小幅低开，之后上午的大部分时间都围绕分时均线作幅度非常小的“匍匐式”盘整。下午开盘之后，操盘节奏发生了明显变化:主力以稳健的操盘形式，逐渐将股价推高，最后以两个波段将股价推升至涨停的位置。整个过程非常流畅，有一个慢慢加速的过程，体现了一定的操盘水平。主力资金以涨停的方式突破了前期的平台位置，将全部的筹码强势解放出来。从介入机会来看，观察到盘中股价突破前期的平台之后，可以以1/3的仓位参与。总体而言，主力的操盘水平还可以，平台突破、主力志在高远。这是我们对于盘中信息的解读，也是我们判断是否介入的依据。
强势短线股票的操盘，我们介入和卖出的依据不是所谓的均线和涨幅，而是盘中出现的一系列信号，其中最重要的就是波段的形式。这种形式包括当天的走势信号、和连续两天或者三天(最多三天)内各种信号的综合。
图10-44广州药业拉升、出货阶段分时走势图2(2009.11.18)
2009年11月18日，小幅高开之后，出现了一波涨停的极端方式，但这种过快的走势也导致了一时之内不能封住涨停板的局面，股价回落至6%的涨幅，直到上午10点40分左右，才正式攻击涨停。从早盘的波段形式来看，主力操盘显然显得有些毛糙和急促，这貌似和我们的判断有些出入，也说明了主力资金操盘的坚决。从成交量上看，并没有形成较好的节奏，盘整的时间内，成交量极度萎缩。第二次攻击涨停时显示了较好的量价配合关系。
短线拉升过程中，会出现滚动操盘、拉升操盘、出货操盘等几种手法。一般而言，上涨初期以拉升操盘为主，拉升的中后期会出现滚动操盘，拉升后期则为出货操盘。
图10-45广州药业拉升、出货阶段分时走势图3(2009.11.19)
2009年11月19日，小幅高开之后，股价再度出现快速爬升的形态。主力资金以三波的方式直接将股价推升至涨停的位置，操盘还是显得较为急促，或者说是充满了霸气。从波段的形式来看，只能说走得比较僵硬，是一种拉升操盘的模式。从成交量看，也略显凌乱，大单和小单都比较多，其中派停时，有大单流出。从股价与分时均线的关系上看，除了开盘一段时间的震仓跌破分时均线之外，其余大部分时间，股价都位于分时均线之上，并且乖离率不断增大，一定程度上显示了较强的运行状态，临盘可以继续持股，考虑到阶段涨幅已经较大，此时不适合再介入。
图10-46广州药业拉升、出货阶段分时走势图4(2009-11.20)
2009年11月20日，因为股价异动，早盘停盘一小时。开盘之后，股价惯性地快速上冲，但是之后股价又回落至分时均线，并一直沿着分时均线震荡。从波段的形式来看，早盘两个波段的拉升明显过于急促，中间回调的时间非常短。这样急促的拉升之后，又快速地回落，此时此位，主力资金已经稍显焦急，无心做盘的心态表露无遗。之后盘中还出现一个较为急促的波段，所以从波段的特征来看，调整已经临近。总体而言。振幅还是比较有限，并且尽管有震荡，但股价一直都保持在高位。但股价逐渐走弱，却是一个事实，在操盘中我们要引起足够的重视，可以继续持股，等待信号进一步明确。
图10-47广州药业拉升、出货阶段分时走势图5(2009.1，.23)
2009年11月23日，早盘平开，在接下来的45分钟之内，一直沿着分时均线小幅震荡。早盘10点20分左右，这种平衡被打破，股价被急促地拉升至8%的位置，继而在这个平台上进行了两个半小时的盘整，最后仍然攻击涨停。我们仔细观察波段的形式和走势，可以看到早盘拉升的时候，波段明显过快，没有节奏感，平台整理时波段显得呆滞没有精神，尾盘拉升时也没有了第一天涨停时的蓄势过程，尽管走强，还是应该引起警惕。另外，从短期的涨幅来看，也已经非常巨大，经过4个涨停之后，股价阶段性涨幅已经接近50%，风险不断在累积。此时已经可以撤出部分的筹码。
图10-48广州药业拉升、出货阶段分时走势图6(2009.11.24)
2009年11月24日，早盘平开，经过15分钟的小幅拉升之后，股价扭转向下，跌破分时均线，接着一直绵延下跌，全天不曾再度收复分时均线，股价在盘中一度到达跌停板的位置，说明短线正式走弱。其实这种信号已经累积了三天。在我们自己，判断下跌信号累积到60%左右时，就是清仓的时候了。一般而言，调整的信号都会提前两天左右出现，等到第二个信号出现的时候，我们就该采取措施了。
操盘节奏总结
宏观节奏—总体趋势:从周线的历史走势看，2008年11月7日当周股价见底之后，一直到启动前的2009年11月13日当周，总共53个星期。期间，该股一直处于筑底的状态，股价逐渐穿越各条均线，形成多头排列。最后于2009年11月20日当周，放巨量穿越120周均线，当周的涨幅达到了39.24%。从月线来看，同样也显示底部调整充分，并于2009年11月穿越30周均线，形成多头排列。从月线来看，穿越之后，股价又进行了回调，只不过调整的幅度相对于日线而言，显得有点大。从周线和月线进行分析，其实对干短线投资，参考意义并不是很大。因为时间周期变长之后，信号就会滞后。周期太短又会过于灵敏，信号出现过于频繁。
中观节奏—量(K)能异动:从日线来看,2009年11月17日出现了较为明显的量(K)能异动(相对于前一个交易日)，股价突破前一段时间形成的平台。11月18日，量能继续放大，股价涨停，显示中观节奏在向前推进。直到11月20日，在高位出现放量的阴K线，宣布行情的基本结束。所以整个过程，我们都可以看到量能和换手率呈现明显的放大趋势，符合短线操盘的基本要求。
微观节奏—攻击波段:从整个波段的走势过程来看，实际上2009年11月17日、18口、19日都提供了介入的机会。17日，股价和分时均线的乖离率不断增加，从其走势来看，这种微观节奏的变化，还是非常明显的，因此可以以一定的仓位介入。18日的攻击波段，可以选择小仓位介入。19日的波段则显示了主力短线拉升的微观节奏再次加快，这时候，我们介入的仓位不能超过1/2。技术相当成熟之后，可以不受仓位的限制，但是刚刚开始进行这种短线机会的把握时，可以根据不同时机出现的不同波段，选择仓位。